Fragen und Antworten zu Erträgen, Kapitalmaßnahmen und Hauptversammlungen bei Wertpapieren
Hier finden Sie alle Fragen rund um Ihre Ausschüttungen, Dividenden, Kapitalerhöhungen sowie Hauptversammlungen und Aktiensplits. Die Antworten gibts direkt dazu.
Allgemeine Fragen
Ja, Lyxor gehört jetzt zu Amundi. Wenn Sie einen Lyxor-ETF in Ihrem Direkt-Depot haben, werden Sie von uns rechtzeitig über alle anstehenden Veränderungen informiert. Sie brauchen also nichts zu tun.
Sie haben Aktien einer deutschen Aktiengesellschaft und es steht eine Hauptversammlung an? Dann informieren wir Sie darüber automatisch in Ihrer Post-Box bzw. per Brief. Alle Informationen zur Hauptversammlung der Gesellschaft finden Sie direkt im Internetbanking.
So einfach bestellen Sie Ihre Eintrittskarte:
Bei Inhaberaktien inländischer Unternehmen:
- Sie bekommen eine Einladung von uns.
- Bestellen Sie Ihre Eintrittskarte einfach in Ihrem Internetbanking. Wählen Sie hierzu das gewünschte Depot aus und gehen Sie unter „Mehr Funktionen“ auf „Hauptversammlungen“. Bitte beachten Sie den letzten Zeitpunkt für die Bestellung in Ihrer Einladung.
- Der Versand kann ein paar Tage dauern. Im Internetbanking finden Sie pünktlich vor der Hauptversammlung Ihre Ticketnummer. Wichtig: Zusammen mit einem gültigen Pass oder Personalausweis ist das Ihr Zugang zur Veranstaltung.
Bei Namensaktien:
- Sie bekommen die Einladung und Ihre Eintrittskarte direkt von der Gesellschaft.
Sie möchten nicht selbst zur Hauptversammlung gehen, Ihre Stimme aber weitergeben?
Erteilen Sie einfach eine Vollmacht – entweder für eine Person oder eine Schutzgemeinschaft. Die Vollmacht füllen Sie jeweils direkt auf der Rückseite Ihrer Eintrittskarte aus. Schutzgemeinschaften sind:
Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz e.V. (Düsseldorf) – DSW
Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. (München) – SdK
Dachverband der kritischen Aktionärinnen und Aktionäre e.V. (Köln)
Dividenden & Ausschüttungen
Sie brauchen sich um nichts zu kümmern: Nach den gemeldeten Daten und dem Eingang bei uns schreiben wir Ihnen den Betrag automatisch auf Ihr Depot-Verrechnungskonto gut. Das machen wir, sobald wir selbst das Geld erhalten haben.
Es dauert bei Zahlungen aus dem Ausland immer ein bisschen länger. Denn wir bekommen erst das Geld, rechnen es dann in Euro um und schreiben es Ihnen gut.
Sie können sicher sein: Wir vergessen Sie nicht.
Und wir buchen die Gutschrift von der Wertstellung her rückwirkend auf Ihr Konto.
Ob Sie für eine Gutschrift berechtigt sind, hängt davon ab, ob Sie die Wertpapiere zum Börsenschluss des jeweiligen Stichtags (Schlusstag) – vor dem Ex-Tag – in Ihrem Depot haben. Bei deutschen Aktien ist der Schlusstag in der Regel der Tag, an dem die Hauptversammlung stattfindet.
Bei ausländischen Gesellschaften, die häufig mehrmals pro Jahr zahlen, gilt grundsätzlich dieselbe Regelung. Sie müssen die Papiere vor dem Ex-Tag in Ihrem Depot haben und dürfen frühestens nach der Ex-Notierung wieder verkaufen, um die Dividende zu erhalten.
Bei unseren sparplanfähigen Fonds und ETFs können Ausschüttungen ab einem Betrag von 75 Euro wieder in das Wertpapier investiert werden. Diese Möglichkeit besteht unabhängig davon, ob Sie den Fonds oder ETF als Sparplan oder als einmalige Anlage gekauft oder übertragen haben. Die automatische Wiederanlage ist gebührenfrei.
Sie können für Ihr Direkt-Depot selbst bestimmen, ob Sie die automatische Wiederanlage aktivieren oder deaktivieren. Änderungen können Sie ganz einfach hier im Internetbanking vornehmen.
Oder Sie wählen nach dem Login das gewünschte Direkt-Depot aus und klicken unter „Mehr Funktionen“ auf „Automatische Wiederanlage“.
Kapitalmaßnahmen
Eine Kapitalmaßnahme verändert die finanzielle Struktur eines Unternehmens und damit ändert sich auch etwas beim entsprechenden Wertpapier. Wir haben mal die häufigsten davon kurz aufgelistet:
Hier können Sie freiwillig mitmachen und eine Wahl treffen:
- Kapitalerhöhung – zusätzliche Wertpapiere direkt vom Unternehmen beziehen
- Wahldividende – bei (deutschen Aktien) die Dividende in Aktien oder Geld erhalten
Barabfindung/Rückkaufangebot – Wertpapiere gegen Geld abgeben
Hier beschließt das Unternehmen und wir setzen das nach dessen Vorgaben für alle Wertpapierinhaber*innen um – bindend ohne Wahlrecht oder Ankündigung:
Split und Reverse Split – die Anzahl der Wertpapiere ändert sich
Umtausch – das Unternehmen tauscht alle Wertpapiere in andere um
Squeeze-out – ein Zwangsverkauf von Wertpapieren
Umtausch – das Unternehmen tauscht alle Wertpapiere in andere um
Bei Kapitalmaßnahmen können Sie unterscheiden zwischen
- Obligatorischen Kapitalmaßnahmen: Hier müssen Sie nichts tun. Das Unternehmen beschließt etwas ohne Wahlrecht für Sie. Die Maßnahme kann Sie aber direkt betreffen, z.B. durch Splits oder Konsolidierungen.
- Freiwillige Kapitalmaßnahmen: Hier werden Sie um Teilnahme gebeten. Sie haben die freie Wahl. Sie brauchen nur dann aktiv werden, wenn Sie eine Wahlmöglichkeit annehmen wollen.
Ganz klar: Wir informieren Sie, wenn es so eine Maßnahme gibt.
So gehts: Ihre Entscheidung zur freiwilligen Kapitalmaßnahme teilen Sie der Gesellschaft dann per Weisung mit. Das geht einfach online im Internetbanking. Details zu möglichen Kosten finden Sie hier.
Erklärvideo an einem Beispiel: Kapitalmaßnahme tätigen im Internetbanking (YouTube, 1:15 min)
Bei Dividenden für US-Immobiliengesellschaften (REITs) kann es nach Abschluss des Geschäftsjahres zu Anpassungen in der steuerlichen Behandlung nach US-Recht kommen. Das sind amerikanische Wertpapiere, die auch Immobilienbeteiligungen beinhalten.
Bei der Reklassifizierung werden die ursprünglichen Ausschüttungen neu in mehrere Bestandteile zerlegt. Am Anfang eines Geschäftsjahrs ist für das Unternehmen meist noch nicht klar, woher die Erträge stammen. Deshalb sind die Ausschüttungen erst mal eine Vorauszahlung auf den zu erwartenden Gewinn. Bei einer Reklassifizierung "definieren" die Gesellschaften am Ende des Geschäftsjahres dann die Erträge steuerlich neu. Diese Teile werden dann nachträglich in den USA unterschiedlich besteuert. Das wird dann hier nachvollzogen - und kann auch zukünftig wieder jedes Jahr passieren.
Durch die Reklassifizierung kann sich dann auch die Quellensteuer ändern. Damit können nachträglich auch Steuern zusätzlich belastet oder gutgeschrieben werden.
Aktiensplits
Bei einem Aktiensplit werden dem Aktionär oder der Aktionärin neue Aktien gemäß einem Bezugsverhältnis ausgegeben. Der Aktienkurs sinkt um dieses Verhältnis, so dass der Gesamtwert der Aktien für die Aktionäre gleichbleibt.
Bei einer Aktienzusammenlegung (Reverse Split) werden mehrere Aktien zu einer Aktie zusammengelegt, der Kurs wird durch diese Kapitalmaßnahme erhöht. Der Gesamtwert der Aktie/n bleibt weiterhin gleich.
Der Aktiensplit ermöglicht es auch Anlegern, die eine geringe Summe investieren möchten, das Wertpapier zu kaufen. Die Erwartung ist, dass die Nachfrage durch den optisch niedrigeren Kurs steigt und sich der Unternehmenswert vergrößert.
Die Aktien werden zu einem festgelegten Verhältnis gesplittet. Ist das Verhältnis beispielsweise 1:3, so wird dem Aktionär für eine alte Aktie im Depot 3 neue Aktien ausgegeben. Der Gesamtwert der neuen Aktien entspricht weiterhin dem Wert der alten Aktie/n.
Der Kurs und der Chart werden ebenfalls dem Bezugsverhältnis angepasst, eine Aktie kostet nach dem Split bei einem Splitverhältnis von 1:3 nur noch ein Drittel des alten Kurses. Ist das Verhältnis z.B. 1:9, kostet eine neue Aktie ein Neuntel vom Kurs der alten Aktie.
Die Einbuchung der Aktien mit dem neuen Kurs nehmen wir für Sie gebührenfrei und automatisch vor. Diese Anpassung kann einige Tage in Anspruch nehmen
Dieser Zeitpunkt wird durch die Aktiengesellschaft festgelegt. Dies kann z.B. zu Börsenschluss am Tag des Aktiensplits sein. Der Aktiensplit wird dann i.d.R. an diesem Tag nach Börsenschluss durchgeführt.
Nein, hier ändert sich nichts. Sie zahlen über den Sparplan dieselbe Summe ein – wegen des niedrigeren Kurses erwerben Sie nur mehr Stücke.
Alle offenen Orders auf die vom Split betroffene Aktie werden zu Börsenschluss gelöscht.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ändert sich durch einen Aktiensplit direkt nicht, die Marktkapitalisierung des Unternehmens bleibt gleich.
Für kurze Zeit könnte ein Anzeigefehler eintreten, z.B. könnte der Kurs/ Chart zur Börsenöffnung am Tag nach dem Aktiensplit noch nicht angepasst sein.